东南亚科技：亚洲金融科技炒作，购买薪水和微付款的未来-E45
“诚然，我也有一些偏见。但是我认为我们已经意识到了两件事。第一，金融科技不仅仅是付款，而是一群非常非常不同的事情。第二，第二，这是在非常卑鄙的市场中控制和数字化交易的最佳方法之一。” -Chia Jeng Yang
杰里米·艾（Jeremy Au）：[00:00:00]因此，对我自己来说，只是一个快速的介绍，杰里米（Jeremy）建立了一个社会企业并退出。建立了第二家公司，现在是现在在Monk's Hill Ventures，这是对东南亚和地区增长等战略项目负责人的负责人。福布斯30岁以下30岁以下的哈佛大学MBA，我在Jeremyau.com上经营播客，在那里我们讨论了一些其他内容，并且在金融科技领域将有非凡的专家。尽可能地使它辣。那么，Chia，您为什么不继续告诉我们您自己，然后Keng对呢？再说一次，如果有人要问问题，请举手。
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Chia： [00:00:35]嘿，大家，我看着整个印度东南亚的早期企业，我现在也大多在美国进行LP投资。在此之前，我是天使投资者，在此之前，律师和消防员在此之前。
肯： [00:00:49]是的，我实际上也和我的联合创始人迭戈在一起，他正在慢慢固定，但他也加入了电话。对我来说，我在ED中，然后现在我只是在做一些金融科技。与我的好友有点开放的财务投资。迭戈，你想说些什么？
迭戈： [00:01:03]嗨，伙计们。嗨，你好吗？
Jeremy Au： [00:01:05]太棒了。很有趣的事实，我和我一起玩了几次《剩下的4人死亡II》，还有肯。因此，首先，让我们问一个问题：金融科技对大肆宣传了吗？ Chia，您的VC方法是否完全被夸大了？
Chia： [00:01:18]我以为我们正在从事东南亚初创企业。
Jeremy Au： [00:01:21]是的。他们俩，东南亚和金融科技。那个十字路口怎么样？
Chia： [00:01:25]两种截然不同的事情。现在，金融科技很棒，伙计们。建立金融科技公司。我对另一个主题有很多想法。因此，我们可以通过两种方式思考：我绝对认为金融科技不是被夸大了，我认为这是在浅市场中赚钱的好方法。我确实对东南亚的科技界的发展以及价格如何发展出非常有趣的趋势等等。
Jeremy Au： [00:01:49]让我们先谈谈金融科技。那么有什么有趣的呢？然后我们将放大东南亚。
Chia： [00:01:53]是的，所以在加入Saison，我更像是一个市场，消费者投资者在那方面做了很多事情。大约在一两年的时间，一两年的时间，一般的市场和电子单元相当成熟。因此，总体而言，许多人对电子企业和市场的兴趣越来越少。因此，当我加入Saison（例如12月19日是金融科技买家基金）时，我们看上去约有50％的投资组合是金融科技。但是我们做了很多其他事情。我记得当时与我交谈的很多人都在说：“哦，您是在金融科技基金中，不是完成付款吗？我认为付款超级无聊。”
这是大多数人对金融科技的形象。而且，我也诚然，当我对金融科技的了解要比现在更少，也许有一点偏见。但是我认为我们已经意识到了两件事。我认为第一，金融科技不仅仅是付款，还与许多真正，非常不同的事情有关。第二，这是在非常浅的市场中控制和数字交易流动的最佳方法之一。
因此，我们尤其是在兴后边缘，或者至少在Covid时代，金融科技业务模型的巨大复兴和更好的财务。每个人都在谈论金融科技。我刚刚发现，Stripe现在正在筹集一轮大约1500亿美元，这太疯狂了。我绝对不认为这是夸张的。如果有的话，我们已经开始看到金融科技在浅水市场中的潜力。我也许会以一件事结束，这是我在美国真正佩服的金融科技专家。其中之一是Max Levchin，Paypal Mafia，肯定的联合创始人。
在他大概一个月前所做的采访中，他基本上是在说，在他建造贝宝之后，人们告诉他哦，金融科技的做法差不多，他不想再做另一家金融科技公司。因此，他正在考虑建造其他东西而不是肯定。那是十年前。因此，每个人都说金融科技已经死了，直到没有，然后再次变得令人兴奋。你看到周期吗？实际上，我们甚至还没有真正在东南亚开始这一过程。总的来说，真的看好。
Jeremy Au： [00:04:02]太棒了。肯（Keng），您如何看待Chia刚才说的话？
肯： [00:04:06]我认为Chia所说的很有意义。有趣的是，我们正在谈论这个问题，它与Bezos辞职相吻合。从某种意义上说，如果您看一下亚马逊的成功，那是因为它做得很好，他在物理世界中做得很好。配送中心，卡车，仓库。但是他也在网上做得很好。所以他有AWS，那是一个怪物。我认为一天结束时金融科技是关于人的。当您使人们能够改善自己的福祉，使他们能够送孩子上学时，您可以触摸人们的生活，使他们能够实现自己的愿望。
因此，金融科技是既有的空间，又是您正在建造零件和字节的空间。但是归根结底，这导致现实生活中的具体事物影响了数百万人。因此，我认为要加入Chia的观点，我认为这就是为什么它如此重要的原因。这就是为什么即使我在East Ventures，我们为金融科技技术公司合作的许多投资组合，许多向我们推销的初创公司也是金融科技的。
Jeremy Au： [00:04:59]太棒了。因此，如果有人也有时间转到问题，但是如果有人有任何问题，请举手，我会加您。阿德里尔，我们可以从您那里得到一个问题吗？大胆试试吧。
阿德里尔： [00:05:09]是的。非常感谢您分享金融科技景观的简要概述。我认为最近真正引起了我注意的是购买现成的金融科技初创公司的兴起。无论是atome还是Hoolah等等。我只是想知道，从这种意义上讲，创造和民主化是为金融体系的稳定带来的一件好事吗？我不确定这种债务创造的可持续性，我很想知道您对这个空间的长期想法。
Chia： [00:05:36]这是一个很好的问题，因为在上下文中，我的母公司是批发债务提供商，因此它们是该地区金融科技，建造贷款书或进行任何类型贷款的较大债务提供者之一，您知道我们是谁。因此，我们真的密切检查债务市场。不知道的人不知道的一件事是，对我来说，成熟生态系统的迹象之一就是进入信贷市场。因为有债务，您可以比股票更好地为增长提供动力。我一直是创始人建立公司的非债务方法的忠实拥护者，我认为这很有意义，可以使激励措施保持到位等。
我喜欢用作东南亚通讯的拉丁美洲的真正有趣的事情之一是，在拉丁美洲，他们还看到了这一巨大的创业兴趣的繁荣，大量美国首都进入了拉丁美洲，他们现在有了新的银行，他们现在有新的银行，这就像我认为30 Bil Neobank是Brazil of Brazil of Brazil的30 Bil Neobank。我只是认为这是非常有趣的，因为对那个领域有很多兴趣。
但是，大多数人没有意识到的是，在信贷方面，美国的债务资本如此之多，以至于拉丁美洲的固定收入的回报概况实际上是超级沮丧的，以至于许多为捕获拉丁美洲的资金而设立的许多资金，就像拉丁美洲一样，这个机会意识到收益率不够好，因为那里的资本太多了。这不是您在某些市场上看到的。我认为在印度仍然有信贷紧缩。结果，您的利率仍然很高。
同样，对于东南亚来说，我们仍然只有一开始，我认为，据我有限的了解，最近两年来，最近只有三到五个债务基金来查看东南亚的机会。因此，为了回答您的问题，Adriel，是的，绝对有一个巨大的机会，我们仍然真正开始。这些信用额度仍在东南亚建造基本基础设施。因此，我真的很积极前进。
Jeremy Au： [00:07:42]太棒了。从根本上说，至少我的观点是我的快速看法，归根结底，人们现在只想购买。是的，这是人们伸出援手并获得更多东西的机会。我认为这是一条部署资本或获得贷款的途径，但是由对消费者有所了解的零售商进行的，而不是通过现有银行进行的。因为它的替代方法确实是信用卡债务，对吗？
您不能打开信用卡，或者您的信用卡限额确实很小，或者利率确实非常高，因为他们无法弄清您的信用记录等同于您的信用记录，或者您的债务价值或未来收入，无论是什么，这是在使用该使用之前向您获得现金的另一条途径，是的。 chia？
Chia： [00:08:28]哦，是的，我忘记了这个问题实际上是在BNPL上。很抱歉那句话。但是，如果还有其他兴趣。
Keng： [00:08:34] Bnpl，完全，我超级，超级，超级看好。即使我的母公司是信用卡发行人，我实际上认为BNPL会完全中断信用卡。而且我认为这很棒，因为这是信用卡可以发挥作用的一种选择，但是BNPL的掠夺性品牌较少。而且我认为我们看到澳大利亚和美国的消费者行为，采用率绝对是疯狂的。我认为在澳大利亚大约有30％的澳大利亚人对信用卡使用BNPL解决方案，因此超级看好。
我认为，如果您坐在东南亚，您想考虑的一件事是，这里的关键实际上是贡献的很多，那么我们是否有足够成熟的生态系统，以及谁是利益相关者，实际上有能力负担很多贡献？ et cetera等。我一直在研究东南亚的一些BNPL人，这实际上令人震惊。是的，超级，超级兴奋。
Jeremy Au： [00:09:35]去莫妮卡。
莫妮卡： [00:09:37]所以想到了几件事，我不知道你们当中有多少人跟随英国监管机构，他们实际上已经介入了非常有利可图的，也是BNPL周围的豪华市场，这是购买现成的，现在是购买现成的。我认为最近的报告实际上提到，在英国，每10磅中的4磅中的四分之一实际上是在特定类别和细分市场上购买的，现在是付费。但是，真正有趣的是，大多数用户实际上不知道他们正在注册购买现年付款者。更重要的是，虽然该产品似乎正在考虑为信贷服务不足的客户提供服务，但实际上是25至35岁的年龄类别，是这些产品中最大的用户。
尽管我知道并且完全了解该行业的看涨本质，以及为什么这两种费用以及产品和金融科技都具有特定的关注，但我认为与产品和整体类别相关的社会和道德困境。而且我不确定是否可以以实际上有助于降低利率的方式来处理它，从而使信用民主化，因为任何将成为不受监管的贷方的人都会考虑利润率。而且，如果最终消费者的利润率将会更高。
因此，就我个人而言，我非常仔细地研究这个速度。并且有很多与之相关的风险。我本人来自一个非常受监管的行业，包括发行卡等。我实际上将其视为一种现象，最终将定居在最大的贷方，是在销售时提供此产品的最大商人。每个国家都会有一个特定的变体。因此，例如，在印度，我们有特定的变体，这些变体已被银行推出，它不会被大肆宣传，因为前五家银行已经与过去的提供商合作，以便首先根据您的银行帐户和其他个人资料详细信息推出分期付款和信用选择。因此，这是一个非常有趣的领域，我实际上认为它会以各种不同的方式淘汰，我们以前从未考虑过。
Chia： [00:11:36]是的。所以这只是术语，对吗？我认为，当我谈论BNPL时，我说的是0％EMI的等效物。因此，我确实看到您来自哪里。我认为在澳大利亚发生的事情就像在您收取滞纳金时有很大的强烈反对，构成了其收入的75％，而不是商人的贡献净利润。因此，那里有巨大的反弹。我同意，对滞纳金的大大依赖绝对是可疑的。
但是我认为我们看到的是由于公众压力，既是由于内在信心，而且都可以过渡到一个商业模式，您可以更依赖商人的贡献，而不是延迟费用，而不是迟到的费用，我认为我认为这些数字不引用我的数字，但我认为我是几个月前的年度报告，而这是几个月前的年度，然后是75％的人，以及我的形式，我的形式又是一件驾驶。相信您可以使用BNPL，0％EMI，滞纳金等建立像道德可持续的模型一样。
演讲者7： [00:12:42]嗨，伙计们，非常感谢您拥有我。实际上，我来自金融科技，来自更多的加密硬币和区块链空间。但是我实际上对这种新型贷款的影响对消费者的影响表示赞赏。我看着印度金融科技P2P贷方。所以他们在俯身。我也从事微型金融，我们为没有信用记录的人提供了能够拿出200美元的贷款，而印尼银行永远不会给他们的贷款。我随身携带。我的开放性问题是，这些追随者到底在地面上发生了什么？我认为显然总是有两个方面的债务。债务可以帮助人们爬上财务阶梯，但也可能会造成伤害。因此，这是我的开放式问题，现在我将更多地转移到这个替代信贷空间中，这显然是未来。
演讲者8： [00:13:36]是的，我想在这里筹集，我是VC基金的一部分，我是VC基金的风险合作伙伴。实际上，我认为我的资金是一个非常有吸引力的空间。最近，我们实际上将一项交易部署到了基于越南的购买现货销售商。而且我认为该模型的风险确实要小得多。而建立付款者模型与传统信用卡或终端之间的关键区别在于购买的第一部分。因此，这就像游戏中的平等或皮肤一直是承保良好信用的关键功能。
因此，这个空间与游戏中的皮肤没有太大不同。因此，由于游戏中的皮肤（在购买时付款大约是25％至30％），这实际上使经济学对欺诈者的利润减少了，欺诈者可以实施欺诈行为，或者稍后违约，但仍然对信用值得信贷的客户拥有非常有吸引力的模型。因此，我们认为这确实是很棒的客户体验，并且超级利润和降低了该模型的风险。因此，我们实际上投资了此类初创公司。
Jeremy Au： [00:15:00]很棒，是的。我只是想迅速回应莫妮卡，把我们捆绑在一起，我认为Reshab有一个问题，只是在这里稍微结束了一些线程，我认为最终，总有监管的范围。我认为私人业务必须与监管机构一起工作。我认为在一天结束时，就是这种伙伴关系，我认为我们希望拥有能够获得信贷的最佳和优势，因为他们没有由现有企业服务。相反，当然，请确保也没有掠夺性实践。我认为这既是自然的，又是监管机构的警务。现在可以康复，我认为您有一个问题。前进。
Resob： [00:15:37]我很想了解小组对您认为微债的未来，尤其是在像东南亚这样的新兴经济体中的未来？显然，在印度，我们有点因为UPI，这是可能的，但是就像在全球一样，当我只是看一下除了使用钱包之外的微型趋势或您去Paypal时，他们会向您收取高昂的交易费用。但是，您认为未来是什么？我们在那个领域，尤其是在东南亚中看到的有趣的事情吗？
Chia： [00:16:03]我对此有一些想法，但是我真的很好奇地想到Keng的想法，因为这会占据您的空间，对吗？我认为Reshab关于微付款和新兴市场微付款的未来有一个很好的问题，我有一些想法，但它在您的空间中直接降落，因此我非常热衷于听到您对此的看法。
Keng： [00:16:18]我的意思是，就微付款而言，它们是印度尼西亚这样的地方的常态。而且，如果您只看Java，并且您可以看一下第二层，第三层，四个城市，它们的交易金额确实很小。实际上，即使在买卖付款人服务中，这也构成了很多问题。因为如果平均订单值较低，然后有人在此BNPL服务中进行了削减，那么很难从中产生任何形式的利润率。
这就是为什么还有其他一些有趣的模型是印度尼西亚本地的，例如Arisan模型，它们每个月都会聚在一起，或者可能是一个定义的频率，然后他们将钱花在一起，并帮助一个人购买东西。实际上，这很有趣，印度尼西亚非常独特。我不确定是否有人听说过。
Chia： [00:17:09]是的，我认为肯格的好点。因此，为了回答您的问题，至少从我身边的康复人士回答，我一直对微型付款着迷，我以前把一些现金投入了一些现金，因为我一直对付款，激励措施和内容创建者之间的交集非常感兴趣。在很大程度上，钱包旨在解决试图以数字方式进行交易的低LTV客户的巨大问题。然后，使用钱包系统，您不必依靠第三方支付栏杆的高固定成本交易费用。
因此，总的来说，像钱包一样，然后还有其他一些事情要解决这个问题。我确实有微交易的一般问题，因为除了从根本上是无利可图的事实之外，很少有一种可持续的用例很少找到一种可持续的用例，对于围绕微付款的商业模式来说，这确实是有意义的。我回到看好的那个是微观的创作。因此，Steemit，如果人们不知道，那就像是在区块链上的中型，并为内容创建者提供加密动机，我认为这非常有趣。
但是，还有一个巨大的问题，您可以在多大程度上真正激励人们的数量如此之小，例如经济学只是在某个地方崩溃。所以我想对此感到非常兴奋。我为那个凯勒用例挣扎。
Reshab： [00:18:24]尤其是在内容的情况下，就像您说的那样。因此，例如新闻通讯。您实际上不能在100个新闻通讯上每月花费10美元。我只是在等待一个聚合平台，您几乎可以按下一个模型。我不知道你们是否看到了这个问题。
肯： [00:18:41]让我们把它带回金融科技。我认为微交易的价值不是微交易本身，而是用户的指标。因此，我认为这就是为什么Khatabook花了很多时间在印度的整个印度扩展， Bukuwarung和Bukukas是因为他们看到让所有这些用户在其平台上执行这些微交易的价值，并且他们提供了围绕这些微交易的服务。
Chia： [00:19:04]实际上，我应该知道，这真的很愚蠢。但是，微交易的定义是什么？因为对于MSMES，这些并不是真正的微交易。这些是非常体面的交易。
Keng： [00:19:15]在其中一些情况下，他们在谈论他们借了一支香烟，他们借出了一个单一的物品，这是类似美元的，我们在谈论美分，您认为这是微交易吗？
Chia： [00:19:26]我认为下面肯定会有任何东西，我们称之为5美元，是微交易。
Keng： [00:19:31]那么，许多MSMES交易都低于5美元。
Reshab： [00:19:35]是的，我在谈论$ 1。例如，在印度，您有Dream11，您在这里进行体育博彩，就像10卢比一样，就像一美元之类的第七卢比。
Chia： [00:19:45]是的，很难，对吗？我的基本问题是国内付款。再次，为了使经济学起作用，我觉得它必须与一种新的事情，新经济相关，否则经济学不得不解决。即便如此，我还是猜测它可以解决，对吗？因此，当涉及到这一点时，印度数字微交易出现的原因确实是政府的推动力，Demonetization et cetera等。因此，这确实推动了事情。
但是您还要注意，UPI摧毁了许多商业模式。它为我认为在印度的金融科技经济创造了净利益，但这也反映出，尝试从微交易中赚钱确实非常困难。在一定程度上，您会在交叉订单的基础上看到相同的东西。我想感到兴奋，我想确保它有效。但是，我的一部分还可以，如果MCPI将UPI导出到[听不清]，这将会发生。或新加坡政府实施付费。所以这就是我着陆的地方。
Jeremy Au： [00:20:44]是的，很有意义。我们有奥利弗（Oliver），我们想在本周晚些时候想喝咖啡。奥利弗，您在Google Pay 。您的想法或问题吗？
奥利弗： [00:20:53]嘿，伙计们，很高兴在这里认识大家。感谢您组织杰里米（Jeremy）的房间，讨论非常令人着迷。我已经带走的一件事，我们已经知道了一段时间，这是这些在基础设施中的大飞跃释放了市场上的许多潜力。我们已经看到，与印度的UPI和Aadhaar一起，在一定程度上，由于GEO导致的数据成本下降，因此在一定程度上提高了这一点。所以我非常好奇，你们在接下来的12到24个月中在东南亚发生了一些基础设施转变？从产品和投资的角度来看，这都可以立即采取行动。
例如，在菲律宾，我认为在一个拐点处，因为中央银行开始推出本地版本的Aadhaar。因此，对于那些不熟悉Aadhaar的人来说，这基本上是一种国家的身份系统，就像便宜，低成本，开放一样。因此，我认为这将在一个很长期以来一直被超级不足的国家中释放出许多金融科技相关的产品，并且像传统银行系统一样超级支持。如此好奇该地区还有哪些新的基础设施戏剧还会出现？
Chia： [00:22:12]这是一个有趣的问题。因此，很明显，那里有很多公司正在建立后端下层基础设施。我们投资石油，他们将其送到印度尼西亚。但是我实际上又认为，主要驱动程序必须是用例。因为如果没有用例真正驾驶使用情况，那么中世纪就会在那里闲逛。许多这些中等戏剧的问题是，它通常非常非常具体，这是他们试图做的一种非常特定的用例。
世界上的马克·赫特斯（Mark Heters），或东南亚的马克·赫特斯（Mark Heters），例如尼奥姆（Neom）和火柴场（Neom）和所有这些人，这太好了，对吗？这将有助于推动数字交易，但这是否必须推动微交易？并非如此，没有真正的动力。因此，您只需要非常深入的用例和中等案例，然后才能看到这种情况发生，否则将是一个监管推动力。这就是我的看法。
因此，对我来说，更好的问题是，B2B和B2C方面的用例越来越多。这就是为什么当我们谈论BNPL时，当我们谈论新的后端，B2B，SME Systems时，这就是我来自的地方并感到兴奋，如果这很有意义。
Jeremy Au： [00:23:27]是的，我认为这是真正的Chia。我们还介绍了这个话题。我们在我们录制的最后一个俱乐部会所中谈到了这一点，这集在Jeremyau.com/join上。在页面的底部，我们实际上有两个剧集涉及2021年的预测，这是我分享的，这是2020年以后的面包板的好方法。因此，我认为这只是所有人都意识到的。肯，您对此有何看法？我的意思是，您肯定会在2021年采取行动，您直接建立了一家创业公司，创立了2021年。还得到了种子资助。那你怎么看？
肯： [00:24:01]我认为这是一个非常激动人心的时刻。我们看一下技术的发展，第一波是让人们进入网络，然后第二波是人们在网络上做事的人。然后，我认为您将要看到的第三波浪潮是人们在网络上做事的分支，这是在网络上实现交易的任何事情。我认为，我很想听听你们对此的看法。但是很多时候，我觉得我们仍在第一天。
因此，当您计算时间启动时，Unix会有这个东西，它从1970年开始，类似的东西。但基本上，我想说的是，从初创企业角度来看，我们只是在第一天，有很多选择。例如，当埃隆（Elon）做俱乐部会议室和第二天时，它的第二订单效果是阿格拉（Agora）的股票上涨。这些是您不考虑的事情，但它们都捆绑在一起。因此，我认为这是非常令人兴奋的，但是总是尝试从第一原则开始思考，然后再考虑您在市场上看到的事物的第二和三阶效果，以及如何影响您和您的业务。
Jeremy Au： [00:25:02]是的，Spencer，我认为我们看到的另一个趋势当然是加密货币的兴起。我不知道您是否想称呼它，与金融科技相邻，对吗？我什至不知道如何形容它。我们称之为金融科技吗？无论如何，但是Spencer我知道您也一直在寻找，并且您显然在该空间中建造了很多东西，但是，我的意思是，您也开始在相邻的一侧看到一些东西。
Spencer： [00:25:22]是的，我认为Keng早些时候谈到的一件事是有趣的，也许我可以对这种社会投资的概念以及我认为Fintech的相邻部分的评论是关于使访问权力投入投资的。如果您查看我们看到的有多少工具在美国很受欢迎，例如Robinhood ， TD Ameritrade或其他一些平台，您会发现它们确实在试图帮助普通用户（街上的普通人），能够访问这些金融产品中的某些股票，无论是股票，还是债券，还是债券，还是加密货币。
而且我认为Coinbase这样的公司，像Robinhood这样的公司都在尝试这样做，并试图使用户获得金融工具和产品的访问权限。因此，我认为在我看来，东南亚肯定有机会为这些经历。我认为还很早。假设在新加坡，我们在市场上看到的许多产品都可以使我们真正可以在SGX和其他一些当地交易所中访问股票和金融工具。
但是我认为肯定缺乏教育，也缺乏进入这些更全球市场的机会，无论是美国等等。而且我认为绝对可以做更多的事情。您会看到像新加坡Stashaway这样的公司在那里做得很好，以帮助全球咨询和类似的事情。因此，肯定的是，我认为我们可以在东南亚金融科技生态系统中做一些事情，以帮助更多的人访问其中一些产品。
Chia： [00:26:43]我很想相反的观点，我实际上确实同意您和您所说的Spencer。我的问题是，东南亚也是一个非常收入的地理地理，对吗？我们有很多真正有钱的人，很多中等收入，许多在东南亚的国家实际上并不是那么好。因此，我们谈到了民主化的财务，有时您会遇到的是，那些有钱或实际上实际上可以使用的财务，它们确实非常插入西方基础设施中。但是在金字塔的底部，新兴市场的中间收入实际上并没有那么多可支配收入。所以我很好奇你怎么想？
Spencer： [00:27:25]是的，我认为您有一个很好的观点，我认为这里有很多要打开包装的，一个是访问权限，我们谈到了它是在美国市场，例如美国市场，还是在欧洲市场，等等。另一部分只是您谈论的可支配收入。我认为这基本上就是量子见解，对吗？而且我认为，如果您在过去的一年中，以及与全球局势等等的一切，并且股票市场的全面估值确实在增加，您会发现，随着时间的流逝，肯定会有一定程度的不平等和增加。
然后，您看到世界各地的就业率也下降了，人们失业，人们找不到好的机会等等。因此，您肯定会看到这一点，即我认为东南亚的许多地区，人们可能不会觉得他们拥有足够的一次性，投资收入或投资分配，我认为这绝对是正确的。然后，对于访问的问题，可能会有更好的工具来提高访问权限。
我认为有许多公司非常非常以美国为中心，非常非常欧洲的中心或其他任何公司。他们可以以不同的方式在不同类型的市场中弥合这一点，做得更好。但是，当然，这些都是我认为我们作为企业家在该生态系统中解决的事情。
Keng： [00:28:32]我只想添加Spencer所说的话。他是正确的，我想很多时候我们看到很多人在美国和欧盟看到他们看到的东西，然后将其带到东南亚。但是通常情况下它行不通。当您查看获得金融服务的访问时，我非常关心的是，例如再次使用印度尼西亚的例子，超过2亿印尼人无法访问银行帐户。而且，如果您考虑一下，您如今所做的一切都需要一个银行帐户。因此，对于许多甚至无法获得基本基础设施的人群，这是非常非常局限的。因此，我认为有许多金融科技试图解决这个问题。
演讲者12： [00:29:10]我最近与SDI学院。因此，这是一门播客的技术。有趣的是，即使在新加坡，我们甚至不必在新加坡内部的东南亚其他地区，例如移民工人。我认为Covid真正提出的是，这个人社区，而我们其余的人则从许多金融科技服务甚至移动应用程序服务中受益，这个社区比其他任何人都无法访问他们的服务更需要他们的服务。
因此，几乎有一个冲刺来创建移动服务，应用程序服务，汇款服务，这是金融科技领域的一个空间，对于可能无法访问Singpass帐户的移民工人社区，可能无法访问这么多，可能无法访问我们利用的某些数字身份。因此，我完全只想将快照发送到该评论，因为我认为我们需要真正扩展有关Fintech可以访问的用户群体的想法，因为也可以为不同社区创建很多价值。
Jeremy Au： [00:30:10]是的。因此，我认为将Chia推回Spencer上，只是因为它的目标是像金字塔的顶部或金字塔中间的目标，并不意味着它不会滴入。因为我认为随着东南亚的不断增长，人们随着时间的流逝而变得越来越丰富，所以我认为他们将上升并浮动到工具和服务中。因此，它不是二元的，您可以拥有Tiger Trading应用程序是一家中国公司香港公司。但是你不能等同于罗宾汉。在五年的时间里，越来越多的人会像斯托克斯一样上升。所以现在搬到艾莉森。艾莉森，你有一个问题。然后帕梅拉，是的。
艾莉森（Allison）： [00:30:44]非常感谢您主持这件事，我一直很想知道数字钱包和机器人顾问，Spencer，Spencer，您提到Stashaway，一直在进步，很想听到您在这些领域看到增长机会的观点吗？
Spencer： [00:30:59]我认为，绝对不会与其中一些产品具有的所有功能交谈。但是在功能方面，我看到的一些平台具有非常有趣的功能，我想功能集可以让人们能够平均美元成本和投资。如果您将东南亚和亚洲视为一个生态系统，则非常集中于房地产。许多传统的观点是，如果您赚钱，购买财产或获得房地产等等，等等。我认为这绝对是很好的建议，并且在过去30年中一直在工作。
但是，如果您查看一些市场，例如，如果您与其他一些市场进行比较，则可能不一定是这种情况。而且我认为，其中一些机器人顾问肯定确实提供了一些有趣的工具集，使人们能够平均成本，也许平均将收入的一部分花费在其中一些金融产品中，依此类推。希望这能产生合理的回报。但是，当然，话虽如此，他们确实必须确保他们提供适合他们的产品。
Jeremy Au： [00:31:50]我也很想听到Oliver对此的看法，因为Google Pay可能是什么，这是现在东南亚最大的数字钱包？我知道你们一直在疯狂成长。
奥利弗： [00:32:00]我当然不认为我们是东南亚最大的数字钱包。虽然感谢您的想法。我认为，对于印度以外的大多数人可能不熟悉的人来说，值得澄清的事情。实际上有两个版本的Google Pay。第一，有Google Pay是Android的Apple Pay，对吗？但是，就像旧的Android钱包的演变一样，它在38个国家 /地区都存在，基本上是一个拨入用例。然后，印度有Google Pay，该工资始于四年前，该工资从点对点付款，充电您的手机，账单付款，甚至购买黄金的功能都具有更多的功能。
因此，在美国重新推出了Google Pay的版本。因此，我们像两个月前一样启动了。而且增长良好。我们还去年早些时候在新加坡推出了它。因此，如果您在新加坡，那就是您现在看到的Google Pay版本。而且我们觉得这还有很长的路要走，因为我们肯定会赶上gojek和Grab，他们的钱包更加发达，其中有多种用例。但这很令人兴奋。对于Google来说，这是一个我们看到的空间。
Chia： [00:33:16]也许我可以在这里添加一些东西。因此，超级有趣的事情，我们在谈话开始时谈论了微交易和钱包，我在谈论它如何在公司方面解决问题，尤其是在降低发送交易费用时。直到最近，我才真正意识到的事情是，钱包在接收方中的真正重要角色对于低收入群体来说，他们实际上不仅在国内使用钱包来接收，而且这也是数字上接收跨境支付的超重要基础设施点。
而且，我们看到很多汇款的增长与钱包采用的增长实际上是平行的，因为您基本上有能够通过这些钱包以数字方式获得钱的人。他们可以是移民工人等的家庭等。所以我不确定这是否一定是奇怪的，我有点怀疑，这本身是奇怪的，但是在金融包容性和一般采用方面，这也是非常有趣的观点。
Jeremy Au： [00:34:17]太棒了。我们在这里度过了时光。帕梅拉（Pamela），然后阿方索（Alfonso）是最后一个问题。是的，帕梅拉，继续。
帕梅拉： [00:34:23]谢谢杰里米。因此，实际上，关于微交易的讨论非常好，因为它也是我积极从事的事情之一。我很高兴听到张对此的看法，这是每个人都想为那些服务不足和没有账户的人真正解决财务包容性。确实，它可以为此找到正确的用例。我正在与以前的主题有关。斯宾塞说，有些企业或公司在东南亚国家复制，但是就像肯（Keng）所提到的那样，即使是我来自菲律宾的企业或公司，无银行人口的人口数量太大了。
而且我们只是在刮擦，我会慢慢说，菲律宾人在金融识字方面到达那里。除了现在的金融素养外，每个人还需要学习数字素养。因此，希望我不知道要说多长时间，菲律宾和其他发展中国家当时我们处于财富管理中。我们将可以访问这么多的金融产品和服务。但是我只想分享，我也想知道在其他东南亚国家的挑战也是如此？
因为例如，我正在提供帮助的客户之一也在数字贷款空间中。在菲律宾，数字贷方的声誉不佳。因为关于收集的做法不好，这就像整个羞辱一样。例如，一些数字贷款公司正在打电话，例如，如果您尚未偿还任何债务，则在您的联系人列表中打电话。因此，我想我的好奇心将是其他市场的重大挑战？我知道一对夫妇，但也很高兴知道这些金融科技公司的挑战是什么？
Jeremy Au： [00:36:15]明白了。 Chia，您为什么不回答这个问题？大胆试试吧。
Chia： [00:36:18]很酷。我认为那里有几个问题，那么跨境支付的瓶颈之一是什么？我以前提到过这一点，但这是一个非常有趣的空间。的确，我认为这是主要瓶颈的发送基础设施。而且我不是在谈论公司的驱动因素，而是真正的机构瓶颈。因此，我认为那绝对是一个。因此，更多的钱包采用，对替代选择的更多认识，我认为这绝对是积极的一步。
您提到贷款。因此，我认为我对贷款的看法和对贷款的采用更大，显而易见的是我们地区缺乏统一的信用评分。我认为这不会很快解决，所以没有意义地提到这一点。我确实认为，实际上将贷款行业推向更具道德和更美好的消费者的一件事是在监管方面，也是数据集中化。因此，监管机构确实需要时间来加快他们应该如何管理替代贷款工具和贷款平台。
而且我认为您看到的是，一旦监管机构拥有一个明确定义的框架，这对贷方以及对消费者来说都是有益的，这是一个更好的游戏场所。您会看到一些尚不清楚监管环境的地理或司法管辖区，这就是各方真正受苦的地方。所以我会在那里停下来，希望能回答您的问题。
Jeremy Au： [00:37:36]太棒了。阿方索（Alfonso）继续向Openspace的负责人Hian大喊。他是个好人。如果没有，请查看他的资金。
阿方索： [00:37:43]是的。嘿，杰里米。感谢您的机会，并感谢您的小组。我实际上想抓住这个机会，因为我看到奥利弗谈到了Google Pay问一个问题。作为产品经理，这是真正困扰着我的事情，这是我真正要理解的东西。 Google如何决定购买自己的独立应用程序，实际上是新加坡新加坡的特定应用程序。这不是创造一种鸡肉和蛋，因为我看到到处都是QR码，因此很难创建生态系统。我看到了很多喜欢的东西，但是在新加坡的许多其他付款方式非常突出，但是我像几个月前一样安装了Google Pay Singapore，但我从未使用过一次。
Oliver： [00:38:26]很棒的问题，快速答案是Google付款，因为应用程序不像是一个类似于抢薪的存储价值钱包。没有现金，这款新加坡应用程序像当地的铁路一样运行。这就是简短的答案。东南亚的每个国家都在不同的铁轨上运行。从本质上讲，我们的目标是建立一个可以在现有的点对点实时支付导轨上生活的产品，而不是完全建立一个单独的封闭生态系统。因此，这是一个非常细微的产品决定。而且我们显然必须做出一些权衡。
如果您查看该应用程序的美国版本，则在个人财务管理和链接的报价以及所有这些内容方面，功能上还有更多功能。但是，如果你问我，你是对的。我对产品满意吗？当然不是。有更多的空间可以改善。
Jeremy Au： [00:39:24]太棒了，疯了，我们会挤进您，也欢迎Hian。疯了，想说什么吗？
疯狂： [00:39:30]不，谢谢，杰里米。我无法真正从印度尼西亚的角度分享，因为我一生都在这里度过。就像零售业的专门一样，因为这就是我们在这里所做的。我的意思是，我们甚至还与凯文（Kevin）讨论了一天。如果您看到的话，我的意思是，这是全世界最大的无银行人口之一。从资源的角度来看，我们正在谈论如何在零售业务中真正解锁此订阅模型。
因为他们在美国如此之大，所以健康与美容，护肤，商业等，等等。他们的返回客户很棒，就像因为他们非常简单。如果您设置订阅模型或它是云[听不清]等。在印度尼西亚，这是不可能的，因为这里的信用卡渗透率太低了。在这一点上，我们正在与凯文（Kevin）交谈，我们实际上如何喜欢Gopay或Ovo，而这些家伙实际上可以帮助我们从事零售业务，通过其订阅模型解锁该领域，但到目前为止，我会说这有点困难。这就是我不知道的。如果这里有人有一些想法，我们实际上可以使用市场中的渗透信用卡非常低的零售订阅模型来进行一些适当的零售订阅模型，但对于客户来说，仍然可以成为非常无缝的旅程。
Jeremy Au： [00:40:42]太棒了。谢谢，疯了。 hian，您认为大老板怎么样？你有什么想法吗？
hian： [00:40:47]不，我只是跳进去，我不想发表评论，因为礼节迟到了一个房间，你不知道发生了什么。当我回应时，您需要问我一个问题。
Jeremy Au： [00:40:57]所以我想是什么开场空间，因为所有这些饥饿的人都希望找到金融科技，投资金融科技，在金融科技上工作？
hian： [00:41:06]好的，所以我给你30秒的房子景色。谢谢你有我。因此，Openspace，显然是早期的A系列，我们很幸运，我们已经做了一些，所以我们装在Kredivo，这是印度尼西亚的最大一部分，我们还完成了Insurtech Igloo ，我们也完成了SME Lending Validus ，仅举三。我们一直很兴奋，因为大约六年前，当我们投资于Finxl时，我实际上说：“我可以在不使用人们的社交媒体数据的情况下建立信用评分。”
而且，以前说缺乏统一的信用评分系统的绅士的地步，我认为我们实际上认为不需要信用评分系统，因为您建立了FICO，而商业模式是您将购买数据，而FICO通过向您提供这些信息来赚钱。好吧，如果Android是一个平台，人们可以为您提供访问权限，您实际上可以跟踪具有更高相关性的人。因此，我认为实际上不会以传统方式出现信用评分房屋。
也许社交媒体公司或知道如何进行移动的人会创造这一点。但是最重要的是，我认为趋势存在，钱包将会发生，我们的房子觉得社交贸易可能还早一些，因为您看着Pinduoduo，物流和支付系统是如此无缝，并且微信为采用了这种采用。我们看到许多社会商业人士在这一点上确实是更多的物流参与者，无法完全赌博到无摩擦水平，并且可能需要筹集大量资金，所以让我们看看那会去哪里。所以有很多地方，我不知道从哪里开始，您需要放大我，否则我会继续说话。
杰里米·艾（Jeremy Au）： [00:42:42]好吧，这是结束金融科技一小时的绝妙方法。我们确实有未来的情节，似乎有更多常规内容的胃口。对于任何我想去的人，我想去桌子绕过桌子，说您想在东南亚科技俱乐部听到什么主题？只要绕桌子走。您想启动第一个Chia，您会想到什么主题？然后我去肯尼，然后旋转。
Chia： [00:43:03]是的，我对天使种子将如何变化，在那里看到很多很棒的东西非常感兴趣。和我自己的天使，所以我总是很好奇。是的，那是一个。
Jeremy Au： [00:43:13] Keng。
肯： [00:43:14]我也有兴趣探索我们地区的监管。同样，回到主题的主题，例如，您在美国看到的东西并在这里复制并复制它。这里没有很多立法，其中一些不是专业初创公司。因此，我认为法规，合规性，合法性将很有趣。我认为对讨论天使的讨论也很感兴趣。我本人，也是天使投资者。因此，我很想知道它是如何发展的。
Jeremy Au： [00:43:41]太棒了。阿德里尔？
Adriel： [00:43:43]是的，个性非常有兴趣讨论和了解美国与中国之间技术的分叉如何在东南亚具有深厚的含义。我的意思是，尽管在发射付款中，我们已经看到了它，而这也是金融科技元素的，所以很好奇人们在以后的情节中听到人们对此的想法吗？
Jeremy Au： [00:44:01]肯尼斯。
肯尼斯： [00:44:02]实际上影响了投资，并影响了用于微型金融的投资框架。
Jeremy Au： [00:44:09] Oliver。
奥利弗： [00:44:10]好吧，我们房间里有70人。因此，我对我们如何对俱乐部和社区的其他成员有所帮助非常好奇。您是一个希望建造产品或筹集资金的企业家，还是银行业的人想跳入金融科技或新鲜的毕业生，找到该行业的角色？因此，我敢肯定，我们可以找到一种方法，使这个论坛更加包含任何需要帮助的人。
Jeremy Au： [00:44:35]太棒了，我要去TKK，Alfonzo，Mad，Hian，Spencer，Dimitri，只是继续前进。就是这样。是的。
阿什利： [00:44:42]谢谢。我的名字实际上是阿什利（Ashley），没关系，太好了。感谢您的演讲。而且我对金融科技中每个子领域的新趋势都非常感兴趣，例如Go Buy Buy Buy Tech，例如保持付款技术或等等。因此，我对新趋势或债务感兴趣。
Alfonso： [00:45:03]从我的末端开始，更像是[听不见]。很多时候，我们是追随者或速度追随者，我想了解更多有关亚洲正在构建的案例的信息。
疯狂： [00:45:08]是的，对我[听不见]我会在这里坚持我的域名，就像为了纪念零售业。如果实际上（听不清），这是交叉模态零售，那将是超越的。因此，我可以说，我们可以说，B2C品牌在市场上，我们可以赶上美国其他B2C市场的大小。当然，即使对于美国零售商来说，金融科技技术实际上也可以真正解锁。我的意思是，很多人正在做[听不清]，但是正如我之前提到的，我们如何真正做到这一点，帮助订阅零售模型在市场上的订阅零售模型中像unlock一样。
Jeremy Au： [00:45:49] Hian。
hian： [00:45:50]房子目前正在深入思考的一件事，或者更重要的是，我的同事们非常深切地想到，我们是否可以从国家特定模型毕业到区域模型。因此，我认为我的许多同伴集团投资的论文之一就是后勤。您可以以多种不同的方式发挥物流，包括霍夫曼所说的跨境物流。
而我们却打折的领域之一，但我把它放在那里，我认为这确实是我们实际上缺少的是电子商务推动者。当您查看Acommerce时，您会看着越南的家伙，菲律宾的名字下降了，并且从历史上看，我一直觉得那些是……有不利的选择问题。例如，您处理L'Oreal品牌，从大规模的L'Oreal将只使用自己的仓库，将使用您建立业务的客户。因此，我们一直像电子商务推动者一样，不是很酷。
但是然后你看中国。我想问的问题，以及你们是否想在[听不清]中解决它，我们是否要达到一个地步，从本质上讲，我们获得了如此复杂的管理团队的能力，以至于L'Oreal使用电子商务支持者与内部相比更便宜。然后，您将芯片TSMC视为外包提供商。现在，TSMC是技术的市场领导者。然后，如果您决定要在该地区添加所有这些电子商务启动器，我认为您基本上已经超过了其中一些中国大玩家，然后您可以喜欢五到100亿美元。
而且我认为这是我自己的责任，我开始开放空间，以便在我成为企业家完成后继续进行资金，我认为我们真正尝试考虑建立这些主要公司是有责任的。因为那些主要公司最终成为百度，阿里巴巴，腾讯，所以它们成为生态系统的飞轮。而且，我们非常热衷于试图找出可能是更大的区域付款的某些部门，进入区域物流可能是区域电子商务播放器，可能是区域性的，然后是有关该地区异质性的许多问题消失。因此，这确实是我们一直在内部谈论的事情，我只是想分享你们。
Jeremy Au： [00:48:03]太棒了，Spencer，Dimitri。然后就是我们的最佳建议。
Spencer： [00:48:06]是的，听起来不错。最后，我绝对希望听到更多主题，只需与创始人交谈，并听到对偏远环境中这种当前角色非常感兴趣的创始人的声音。建立不仅在东南亚，尤其是中国和美国解决问题的团队。仅仅看到我们如何利用其中一些遥远的本性来在国际上发展企业。
Jeremy Au： [00:48:31]太棒了。和Dimitri。
迪米特里（Dimitri）： [00:48:32]是的，杰里米（Jeremy）我实际上只是从中国的东南亚走私电子产品就跳下了电话。迷人。
Jeremy Au： [00:48:43] [听不清]
Dimitri： [00:48:43]是的，请做。因此，就Hian的团队深入思考的是，Hian在思考浅薄的情况下，我会喜欢一系列关于东南亚监管机构的会议，以及他们接下来会跳下哪种方式。而且我们不要做新加坡，因为我现在在新加坡管辖区。让我们走到印度尼西亚银行，让我们走一步，negara银行。他们试图实施的是什么以及无法实施的是很棒。
Jeremy Au： [00:49:09]太棒了。尼克，我认为您想在这里提出最后一个建议。
尼克： [00:49:12]嗨，杰里米。大家好。感谢您邀请我。我居住在上海，我一直在关注这很有趣，在新加坡的讨论。因此，对于您的问题，将与中国建立业务的创始人有关。我们与中国的国际创始人或中国返回者的持续讨论是在中国启动的成本基本上正在成倍增长，并且被复制和基本上有足够的跑道来证明您至少可以获得您至少在这里被人们所认为的最小牵引力越来越难以捉摸的风险。而且，您是否认为新加坡可能是中国想法的好枢纽，可以从众人瞩目的焦点和无情的中国环境中进行测试。
Jeremy Au： [00:49:58]太棒了。非常感谢大家。这就是今天情节的包裹，我们有一个愿望清单和主持人。而且，由于这些天的食欲太多，我将确定我们如何发行更多的剧集并更频繁地做它们。惊人的。很高兴见到所有人，并享受剩下的午餐。那是一集的包裹。谢谢大家。周围见。我们将考虑获取此愿望清单，并增加这些对话的频率和深度。太感谢了。
由Adriel Yong