Fady Abdel -nour：Antler合作伙伴（2.85亿美元AUM）Outlook，Naspers＆Ontario教师的退休金计划学习与印度与中国与东南亚VC -E429
“这是一个非常好的部署资本的好时机。坦率的机会比几年前的机会更少，但是我认为，我认为在2020年和2021年所做的一些我认为我们在这个行业中所做的很多事情的事情也更少，而诱惑的诱惑也更少。因此，我对这一年和下一年的投资感到非常兴奋。同样，也许这不是美国投资者的同样，但我认为这些市场仍然有很强的增长。 -Fady Abdel-nour
“这是一个非常有趣的时刻，因为您可以看一下这些商业模式，并根据发生的情况真正进行投资。这几乎就像您有一个水晶球一样。当时，我仍然很早就很早。我并不真正欣赏我们的出色表现，因为现在，在东南亚，中国，中国和印度，印度，许多这些商业模式开始允许我们在过去的情况下，在我们的发展中，这是在我们的发展中，这是在我们的发展中。基准和比较。 -Fady Abdel-nour
“我们谈论了渗透论文。尽管我们处于一个趋势更快地复制的世界，当您进行监管时，有时候这更难。您需要获得许可。您需要与当地监管机构打交道，以便您可以执行您想做的事情。因此，我认为我们认为我们在付款上花费了很多时间来支付这些时间，并且在空间上花费了大量的付款，因为我们的数字付出了，因为我们的数字付出了，所以我们的数字又是多余的，因此，我们的数字又有数字差异，因此我们花费了很多时间。印度，特别是融资公司和付款，并观看数字收养趋势的增长。” -Fady Abdel-nour
Fady Abdel-Nour ， Antler， Jeremy Au谈到了三个主要主题：
1。Naspers＆Antario教师的退休金计划学习：Fady分享了他的职业道路，从2007年峰值金融市场的投资银行业务开始。然后，他转移到安大略省教师的养老金计划，重点是长期和解决方案资本投资。在那儿，他在中国与甘济（Ganji）一起领导了安大略省教师在JD.com上工作的第一笔私人交易。后来，在Naspers，他专门从事金融科技，领先的投资和并购，尤其是在印度，巴西和印度尼西亚的付款和替代贷款方面，其中包括Paysense在内的著名投资（以接近2亿美元的价格收购），以及在巴西的数字抵押公司（在上一轮中以40亿美元的价值）。这些经验有助于淡入对战略地理在投资中的重要性的敏锐理解。
2。鹿角合作伙伴（2.85亿美元的AUM）Outlook：Fady对创始人Magnus Grimeland的快速扩展狂热者印象深刻，并帮助启动了高涨的增长基金，该基金收于2.85亿美元。 Fady讨论了当前部署资本的有利条件，并指出，尽管与2020年和2021年相比，机会较少，但质量却大大提高。他强调了减少有前途的企业的减少，使市场对认真的投资者更具吸引力。他还对市场改善和吸引国际投资者的潜力感到乐观，例如日本投资者越来越多地探索东南亚。
3.印度与中国与东南亚风险投资：Fady讨论了，由于地缘政治紧张局势，中国对全球LP的投资越来越少，而印度继续表现出快速的创新以及强大的国内和全球业务潜力。他解释说，他如何看待该地区具有巨大增长潜力的各种市场，例如印度尼西亚和新加坡，这些市场正与Paypal和Stripe等公司建立存在的公司一样，成为金融科技枢纽，从而为新冒险创造了肥沃的地面。
杰里米（Jeremy）和法迪（Fady）还谈到了他对从大型组织转变为更具创业环境的思考，中国在数字交易中的领先作用以及在不同市场中数字收养的兴起。
请转发此见解或邀请朋友https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e
成为梯队X 的一员！
加入我们的初创企业大会梯队x！5月15-16日，10,000多名亚洲创新者和决策者交流。我们有30张独家免费门票为我们的播客听众准备了30张独家赠票。立即注册并使用促销代码勇敢的ecxjeremy 领取免费门票！
（01:27）Jeremy Au：
嘿，Fady，很高兴能参加演出。实际上，您在首都方面拥有如此出色的全球职业。让您分享这个故事真的很高兴。您能分享一些关于自己的信息吗？
（01:36）Fady Abdel-nour：
非常感谢您让我继续前进，杰里米。兴奋地来到这里。所以我的名字叫fady abdul-nour。我目前是Antler Elevate的合作伙伴，Antler Elevate是Antler平台的增长基金。在这项领先的金融科技投资之前，我一直在Naspers的大部分时间里投资，并在安大略省教师工作，然后在此之前从事IPO的晚期投资。
（01:56）Jeremy Au：
惊人的。那么，您是如何首先开始职业生涯的呢？
（01:58）Fady Abdel-nour：
是的，所以我在投资银行业开始了职业生涯。我去了多伦多的商业学士学位。这是当时实际上以为我要当律师的事情之一，然后进去，以便在我上法学院之前做某事，因为您必须在此之前做几年。
因此，我认为我会在实用的事情上获得学位。我短暂地考虑了数学的任期。实际上，我进入了一个数学程序，但是我说的数学将是完全没有用的。因此，无论如何，Hindsight的2020年对这种东西的2020年，但是进入了多伦多的商业计划，进入了这种商业计划，并认为我会花时间在会计上。我真的很喜欢经济学。我真的很喜欢数字，所以这似乎很有趣。我最终很早就加入了投资俱乐部，了解了市场，并认为那真是令人着迷。因此，我没有专门研究会计，而是进入了金融，然后我了解了这种神奇的东西，称为投资银行业务。我们就像，哦，这听起来有点有趣。您将参与所有这些公司。哦，他们会付钱给您多少钱来制作幻灯片。听起来还不错。因此，我进入了这一点，我从事了几年的投资银行业务职业，而不是参加会计，或者没有去法律，我认为这很棒，这是一个了不起的培训场所。
这是那里的并购团体的一部分。因此，真的必须从事很多交易经验。实际上，我在07年夏季在投资银行业务中实习。因此，这确实是金融市场的顶峰。我很幸运，因为我认为有很多交易正在发生。因此，我记得在使用这些非常简单的型号的LBO机器上工作。即使作为实习生，他们也会给我们说，嘿，尝试弄清楚哪些交易或哪种上市公司将成为LBO的良好目标。因此，即使作为一名实习生，我也获得了一些有趣的经历，这不仅是在我开玩笑时制作幻灯片和类似的事情。这实际上是一个从我的职业生涯开始的好时机，我认为这是一个积极的经历。这是我夏天后回去的部分原因。
（03:53）Jeremy Au：
惊人的。有趣的是，您进入了安大略省教师的退休金计划。您能否分享更多关于为什么决定在那里工作的更多信息？
（04:01）Fady Abdel-nour：
是的，所以我想我一直都知道银行业将是暂时的。我确实在那儿享受时光，但我一直以为我不想成为一名顾问。我想成为一个在游戏中拥有皮肤的人，并有点让资本工作。在加拿大，养老基金有点占主导地位。他们控制着许多资本市场。因此，有少数私募股权公司，但大多数人在离开卖方后，在加拿大养老基金中的一些人工作。因此，我加入了安大略省的老师，这是那里的机会之一。实际上，我加入了一个名为“长期股票”的小组，该股票与我们的基础设施集团和传统的私募股权集团之间。因此，我们有很多资产和基础设施，这些资产是受监管的资产收费公路，港口等。然后，我们拥有了私募股权集团，该集团是五年的传统LBO，然后退出。
作为养老基金，我们认为应该有一组资产，您可以长时间持有，可能会产生10年的15年，团队，IRR，但风险低于私募股权集团的风险。因此，我加入了这一点，这是一笔不错的经验。我们看着塔楼，看着停车场。实际上，我们拥有一个有趣的资产，称为Camelot，该资产拥有英国国家彩票。所以那里有一些有趣的东西，但是我发现自己基本上只是测试了其中有多少公司是防御性衰退的证明。该公司每年可以始终增长3％至5％吗？好吧，我完全认识到在养老金系统中对此资产类别的使用和使用，这并没有使我早上起床。我对此并不感到兴奋。实际上，我坐在安大略省教师的一个小组的拐角处，一个名为“关系投资”的拐角处，这绝对没有告诉您该小组实际上做什么，但它是最早的跨界群体之一，以及我们所做的解决方案资本所做的事情，所以我们所做的大多数我们所做的就是为公司和我们寻求购买公司的管道融资。
我们做了过度杠杆的公司，他们需要一些资金才能脱离杠杆，但随后我们也进行了一些障碍交易。甚至有一些催化剂事件驱动的交易，但我们也做了很多IPO融资。这确实是我对科技投资世界的介绍，因为我们又有这个传统的私募股权集团，但他们确实专注于收购。他们不会做，购买了未来几年将IPO的2％，3％，5％的公司购买。这确实是我对我们所做的某些私人资产类别的一些事情感到非常兴奋的地方，其中很多交易的流程最终与技术有关。
（06:24）Jeremy Au：
有趣的是，您当时看到了技术浪潮。您在技术和公司和公司方面看到了什么样的东西？
（06:33）Fady Abdel-nour：
是的，这是一个超级有趣的时刻。我在多伦多开始了自己的职业生涯，但我做了几年，而当时的交易流程更为传统。我们查看了诸如知道的事情，我们进行了一次IPO和我曾经从事的迈克尔·科尔斯（Michael Kors）。我们为一家名为Hudson's Bay的加拿大公司购买了管道融资，以购买Saks Fifth Avenue。然后，我开始在国际交易上花费更多的时间，并开始在亚洲花费时间，最终我实际上被要求搬到亚洲并在香港开设办公室。那确实是我开始看到更多这笔交易流程的时候。我在中国进行了安大略省教师的第一笔私人交易，实际上是一家名为Ganji的在线分类业务，我们最终卖给了58.com。我从事一家名为JD.com的业务，该公司现在是一家大型上市公司，这是我们在中国的第二份投资，这是我们在中国的第二次私人投资。因此，这是一个非常有趣的时期，因为中国的资本很容易获得。但实际上，这是投资的第一波渗透件。我们看过亚马逊，我们看过Facebook，我们看到了西方出现的其中一些大型球员。现在，我们正在使这些企业从中国，印度，东南亚出来，这些企业正在复制西方发生的事情。
这只是一个非常有趣的时刻，因为您可以看一下这些商业模式，看看这些类似物，并根据发生的情况真正进行投资。那时几乎就像您有水晶球一样。老实说，我当时仍然很早就在我的职业生涯。我认为我并不真正欣赏我们的表现，因为现在您坐在东南亚，尤其是在中国和印度，许多这些商业模式现在开始创新并超越美国发生的事情。当然，创新的步伐要快得多。因此，您可能会在美国发生的事情与中国发生的事情之间有多年的友善。因此，您真的可以花点时间，看看那里发生了什么，并进行基准和比较。现在，您有几周，对吗？也许在复制这些业务模型之前的几个月，如果它们真的很棒的商业模式，并且您实际上没有太多能力来了解实际结果。您只知道它吸引了风险投资，而且越来越好，对吗？您没有说这是五年的好处。因此，我认为这是我今天与之搏斗的非常有趣的学习，因为我看着这些市场中的某些东西，而当我看着十年前，我在中国和印度进行了研究。
（08:44）Jeremy Au：
有趣的是，在您搬到Naspers之后，这也更加专注于此。你能分享更多吗？
（08:48）Fady Abdel-nour：
是的，所以我在安大略省的老师那里度过了很多时间，我认为，即使我是一名通才，我在公共和私人的私有人士中，我真的很吸引着这种IPO赌注，认为其中很多也是资本市场成熟度的功能。这种解决方案，资本管道融资不存在。
就像在这些市场中像在西方一样强劲的方式，也许在日本可能有一点点澳大利亚，但没有什么，但是那些澳大利亚，这些市场不一定是增长的位置，然后同时，我也对技术吸引了很多东西，因为这是交易的大部分流程，也发现了我感到兴奋的东西。因此，我想去一个真正专注于技术投资的地方。因此，这个机会在Naspers出现了。实际上，我搬到了迪拜一年，成为该团队的一员。那是在金融科技投资团队中，我想，嘿，我完成了消费者的互联网投资。金融科技在没有金融服务的情况下基本上是同一件事。金融服务投资者将是一个比消费者互联网投资者更好的地方做一些事情的地方，但这是一次很棒的学习经历。我曾担任领先的MNA ATPAY-U的双重角色，这是一个由Naspers完全拥有的大型支付门户。
做了很多并购，这实际上不是我所期望的，也不是领先的金融科技投资用于Naspers和Process，因此从系列A Investmiting中进行了所有内容，您都知道一百万美元的支票一直以来一直在收购数亿美元。因此，整个范围都奔跑，并真正成为金融科技领域的部门特殊者，尽管您知道我是一名通才。我仍然在该领域花费大量时间，因为我认为这只是交易流动的一部分。我
（10:20）Jeremy Au：
惊人的。您在Naspers时观察到了哪些有趣的事情，公司或趋势？
（10:26）Fady Abdel-nour：
因此，我认为，我会把它带回到我们之前关于这篇渗透论文的一些对话，对吗？因此，尽管我们处于一个趋势时，当您管理业务时，趋势会更快地复制，但有时候这很难，对吗？您需要获得许可证。您需要与当地监管机构打交道以允许您允许，因此我认为我们在该领域的付款和替代贷款花费了大量时间，因为这些市场在数字付款方面存在巨大差距，并且在信用方面存在巨大差距。因此，我们花了很多时间在印度上专门为公司和付款提供了融资。并观看那个数据。
数字收养趋势不断增长，现在我认为这是一个众所周知的事实，因为人们在这些市场上度过的时间是印度拥有最强大的实时付款之一。世界上的网络。而且，知道，在印度经过非货币化的时候，我在金融科技上进行投资，对吗？
因此，您有点醒了一天，一周一周，当您拥有电子商务时，在印度现金兑现，其中70％的人是在送货上的现金。因此，有人会露面，您会付出好处。但是，在取消货币化后的这一周，它已经翻倒了70％的交易实际上是数字化的。因此，在这个国家实际上可以发生这种情况。并不是说交易的数量有很大的下降。有一些，但这并不是一个剧烈的掉落。因此，当我们看到这种情况发生并看到印度可能成为一个大量数字收养的国家时，这只是一个非常有趣的时刻。
现在，它仍然落后于许多其他市场，但我认为潜在存在。然后，我们开始投资于这些趋势以及巴西，哥伦比亚和印度尼西亚的其他国家，我认为这非常令人兴奋。然后，当然，我们知道现在我认为中国在数字渗透方面已经超越了美国，而且我认为，在中国与美国与美国相对于美国的非现金交易的比例较高。因此，这些杠杆确实很重要，并且随着时间的流逝确实会产生强大的影响。
（12:18）Jeremy Au：
而且，您正在跨越不同的地理位置和国家。因此，您提到您已经看到了这些不同的趋势。您如何从类似的策略和优先级考虑
（12:27）Fady Abdel-nour：
是的。因此，我认为这实际上是我在Naspers学到的东西。正是这样，我认为很多人都知道这个组织，投资了很多东西，相当多样化，采取了很多赌注，但是从内部来看，实际上，就您将事情带到委员会而言，实际上有一个非常纪律的过程。我从事的第一件事是我仍然在信用策略上提到的这篇战略论文。因此，我们将研究哪些市场在信用渗透方面的差距最大，然后哪些市场是最大的，对吗？因此，实际上，我们开始将很多集中在巴西和印度开始，这是从非常大型的市场开始，但仍然非常非常乏味的市场。
然后，我们优先考虑哪些型号？因此，开始研究消费者贷款开始。 Anthenem。我们稍后去看中小企业贷款。因此，这真的是从开始的宏观视图吗？然后，我们只是在这些空间中尽可能多的公司遇到了尽可能多的公司。我们最终在印度进行了几项投资，在消费者贷款方面，其中一家是一家名为Pay Sense的业务，我们最初资助了今年的1300万估值。
最后，我们实际上是在近近2亿次获得了整个东西。我想我们喜欢那里发生的事情。自从我留下的剩下的股份以来，创始人将大部分股份都卷起，实际上已经接近独角兽估值。我们在巴西有另一家业务，但我仍然知道，这是我所见过的最好的业务之一，这是一家数字抵押公司。我们最终认为CO带领B系列B以IFC为领导，当时IFC估值为3200万，然后其他许多投资者之后。我不知道当前的市场，但我认为最后一个市场。回合是，是40亿个估值还是类似的估值？
正是这项业务，人们正在使用信用卡来资助抵押贷款，对吗？那些应该获得抵押贷款和巴西银行的人是如此保守，以至于这些人基本上介入并借出了他们的房屋，在其他市场上，在其他市场上，这是一个毫无疑问的东西，但是由于利率环境，他们仍在付费，他们仍在付费，将其付款18％。
那可能是65％的LTV，因为它已被固定，因此NPL非常少。就是这样，这是一个非常疯狂的生意。因为我记得创始人告诉我。我明天可以停止起源，我还会有八年的现金流量，对吗？
由于该产品的持续时间。我认为当时我们只是看到了一些非常有趣的趋势。看起来，当然，这是一个低利率的环境，这些业务更容易退还，并且更容易提供资金。但是我认为，在优先考虑这些市场并寻找大型成果时，我们确实找到了一些令人兴奋的业务。
（15:00）Jeremy Au：
有趣的是，在那之后，您继续在Antler工作。你能分享更多吗？
（15:05）Fady Abdel-nour：
是的，所以我认为当时我开始研究公司和大型组织以外的机会。我曾在安大略省教师（Antario Teachers），这是一项2000亿个计划，Naspers或处理1000亿个市值公司，从事一亿美元的交易，即使不是数十亿美元的交易。
因此，我从来没有真正在某个地方工作过的地方，更较小，更具创业性。所以我一直在寻找。同时，我居住在香港，看，我认为许多听众会了解香港的政治环境。所以我想离开那里，来到新加坡。
所以我有。与新加坡的几个人交谈，他们是资金，然后遇到了Antler的创始人Magnus。这对他的愿景，规模，他正在建立的东西，他将这项业务扩展的速度非常迅速。而且我能够通过我们共同组成的这个鹿角增长基金的筹款活动进入党。因此，您通常很少能真正加入其中一个平台的位置。所以对我来说，真的很令人兴奋。能够掌握我在其他组织中学到的许多知识的能力。我，我对自己的友好能力，选择，赢得交易的能力非常有信心，尤其是作为平台的一部分。
但是我认为，至少我可以做的前两个以及一个较小组织的一部分。我意识到，我可能不得不更多地赢得交易。但是我认为那是我很高兴支持自己的事情。但是，诸如围绕它的团队建立团队之类的各种各样的事情，管理着我认为这是一个我认为的平台的一部分，对我感到兴奋，我感到非常兴奋，为面对这一挑战感到非常兴奋。
如此加入了该平台，我认为大约九个月后，我们最终以2.85亿个基金结束了该基金，这是第一次增长工具，尤其是在这种市场环境中，我们感到非常高兴。我在伦敦和纽约和一支伟大的团队中都有出色的合作伙伴。我们对我们建立的东西和这样做的机会感到非常兴奋。
（16:58）Jeremy Au：
当您说自己对愿景感到兴奋时，您会说愿景是什么？
（17:02）Fady Abdel-nour：
因此，这很有趣，因为它实际上是我一直在谈论企业家精神不是集中的某些事情的延续，对吗？当然，从美国出现了很多独角兽，这是世界上最好的风险市场。但是，在硅谷也存在着一个很棒的生态系统，在许多其他地方都不存在，在为企业家提供支持方面。
而且我认为今天，我们仍然研究其他市场的企业，看看有什么区别。尝试与我们的企业家分享其他市场的学习。 We have a great business in our portfolio called Aura which is like a hymns and hers of Southeast Asia for folks that are familiar with that, for those, not it's, it's effectively a business and then subscription Medication platform, but you know, some of the lessons that we've seen on this business and public markets, like their pivot to weight loss medication or Ozempic and whatnot are things that we're now sharing with, with this founder.
而且他也非常受到关注，并且也关注它，但是我们确实可以承保许多趋势，并在美国的市场中与在美国的市场中相同的方式可以看到它如何在美国的市场中发挥作用共鸣
（18:14）Jeremy Au：
惊人的。有趣的是，在您以前的角色中，您是校长或全球头脑，这次您是较小基金的GP。您能否分享更多有关角色变化的更多信息？
（18:25）Fady Abdel-nour：
是的，我认为这很有趣，因为在这里，每天您所做的一切都会有助于车辆的成功，对吗？即使是在Process Naspers，我还是领导着金融科技投资或领导公司发展，这是该付款PlatformPay-U的一部分，但在某种程度上，这仍然是许多策略都受到投资委员会会批准人们会说的话的驱动，因此您不一定总是自由地投资于您想要的任何东西。而且我想现在我会讲这个故事已经有一段时间了，但是我认为，真正让我考虑采取行动的一件事是我们在巴西信用中经营的这项信贷业务，我们打算领导C系列C，而C系列的估值数百万。
我认为沃斯托克最终最终领先。所以另一种很棒的乐趣。而且，由于我们在巴西没有强大的业务，所以我们的投资委员会告诉我们的付款业务付款，您与这项业务没有任何协同效应。您确实没有权利在那里玩。因此，这不是您可以做的事情。因此，我们真的无法研究这些财务成果。而且我真的无法基于我真正相信的事情做出决定，这是一项伟大的生意。而现在，我们的投资社区，是我和其他两个合作伙伴。因此，如果我们中的任何人都有坚定的信念，我们将其带到餐桌上，进行讨论并真正将其放在书中。而且，它基本上基本上整天都在企业家学习趋势，了解其业务。我认为那只是一项有趣的工作，对吗？每天您醒来，您都会遇到一些人，他们正在做一些他们对事物充满热情的事情，有时，知道，有时甚至什么都不是。我有时会讲这个故事，但是。我在一家从我们东南亚出来的企业度过了很多时光，早期舞台基金会被称为马来西亚的Biogenes，它正在做一些叫做Aptamers和我的事情，我什至从未在我花时间从事这项业务之前听过Aptimers一词。它们基本上是合成蛋白。
因此，您可以在实验室中创建此合成蛋白进行测试，而不是杀死小鼠并在小鼠上进行实验。而且，我什至不知道存在的非常创新的技术。因此，我花了几个月的时间来学习这一点。由于其他原因，我们从来没有最终达成协议，但我认为这只是一个令人兴奋的时刻，因为他们以前甚至不在我的雷达上都没有。
因此，我很幸运能找到一份工作，我每天都能参加会议创始人，学习新事物，但也会产生影响，我真的相信某事，我可以做出决定并做出影响。
（20:49）Jeremy Au：
是的，很棒。从您的角度来看，您显然也将东南亚视为市场和亚洲。我认为显然您也觉得自己经历了几个繁荣和胸围，对吗？您的职业生涯中有亚洲金融危机。您也看到了DOT COM崩溃。那么，从您的角度来看，您的想法是什么？
（21:07）Fady Abdel-nour：
我认为现在对于东南亚来说是一个非常有趣的时期，因为历史上许多投资于这些市场的投资者都不在这里，您知道，甚至世界上的老虎等人都在东南亚和其他领先的市场上花费了很多时间，这些市场越来越多地集中在发达市场上，并且越来越专注于我们的我们的我们越来越专注于我们。因此，这是一件好事，也很糟糕。我的意思是，我认为我们看业务，我认为资本较少。因此，这意味着您想要回来的业务中的某些指标，不像几年前那样强大，但是当您看到一家好生意时，知道这是一家非常有弹性的业务，并且在更繁荣的市场中，我认为我们会比今天做得更好。
因此，我认为这是部署资本的好时机。我认为，坦率的机会比几年前的机会更少，但是我认为，愚蠢的机会也更少，诱惑也许可以做一些我认为我们这个行业中很多人在2020年和2021年所做的事情。我确实觉得这个市场开始转变。考虑到这一点，一些国际投资者也可能到达这些市场，我们实际上开始看到许多来自日本等市场的投资者来到东南亚，寻找机会。因此，也许这不是美国投资者的同样，但我认为是，这些市场仍然具有很强的增长。而且我认为会有人们愿意在这些市场中部署资本，这将在中期取得良好的结果。
（22:36）Jeremy Au：
当您看东南亚时，您也可以接触一些中国和印度的故事。您认为他们如何堆叠？他们经常说的笑话是印度是下一个中国，东南亚是下一个印度，每个人都彼此平等。您如何看待？
（22:51）Fady Abdel-nour：
是的。我认为它们实际上都非常不同。我认为现在它们实际上与历史上的不同。我认为，由于地缘政治紧张局势，许多人无法投资。因此，我认为中国和印度是两个市场，它们在国内足够大，可以拥有很大的独角兽成果，但是很多人并没有触及中国。如果它们是一个离岸结构，或者他们正在通过公共车辆进行投资。我认为您将看到很少的国际资本触动中国初创企业。
因此，我认为这是一个机会，这只是一个从历史上投资的人们现在无法或无法访问。因此，我认为让我们看到的一些业务最终会增长并变得非常大，因为实际上我们可能没有在早期阶段看到它们，就像我们在几年前可能看到的那样，因为可能只是因为LP或政治压力或政治压力或没有什么作用而没有寻找它们。但是我认为您将在未来十年左右的时间内看到一些非常有趣的业务从该市场中脱颖而出。
正如我提到的那样，大概是跨越了企业，以及在全球其他地区发生的事情，我们看到了许多深层技术正在发生。如今，我们看到了中国发生了许多深厚的技术，但是我们也看到许多中国创始人都喜欢这种趋势和海上迁移，搬到新加坡，搬到中东并建立了大型全球企业，因为中国的技术人才仍然非常非常强。我的意思是，最早的交易之一，实际上是我在东南亚达成的第一笔交易，当时我在安大略省老师时是一家名为Garena的业务，现在是C，这是一家非常大的上市公司。我可能应该只是停在那里，在东南亚不会变得更好，但是我认为他们拥有的秘密之一是福雷斯特在上海建立了一支团队，这是一个非常强大的技术团队，而不是利用其他市场上的某些工程人才，当时这不如中国发生。而且我认为这比该地区的其他竞争对手要快得多。
因此，我们知道中国具有庞大的技术人才。而且我认为现在我们看到创始人在全球建设的趋势上有所不同，但也许利用中国的资源。抱歉，我知道这在中国有很多时间，这实际上是一个我今天花费太多时间的市场。所以我可以继续前进。但是我认为印度是我花了很多时间的市场。从历史上看，这是一个我继续感到非常兴奋的市场。我认为那里的创新步伐确实加速了，我们看到了很多非常令人兴奋的业务。知道，我们在鹿角印度的投资组合中有一家公司的业务，这是一家太空技术业务，对吗？
我的意思是，没有多少市场能够创建太空技术业务。因此，在印度确实有一些非常有趣，创新，强大的技术基础，这非常有趣。因此，这些业务不仅具有国内强大的能力，而且我认为它们也具有全球出口的能力。我们还花时间在另一家业务上，这些业务正在复制一点点的《新鲜工作》剧本，这是因为那里的人才强大，并利用印度的人才实际销售到美国，并瞄准了美国的公司，以及在该市场中的成本优势的一点。
因此，我认为我们开始看到这些SaaS业务在印度外的出口，这是我期望继续的趋势，而且令人兴奋。而且，我们也看到了印度一些AI业务的出现。因此，我认为很多，这是一个我继续对其国内前景感到兴奋的市场，但它的能力也能够出口到全球范围内。然后我认为东南亚也很令人兴奋。我认为这对在该地区度过时光的任何人都不会感到惊讶，但这不是一个市场，对吗？我的意思是，我认为新加坡与印度尼西亚不同，这与菲律宾不同。因此，这是一个我们花费大量时间的市场，但是我认为我们确实在这些单个市场上花费了时间。
您可以在东南亚进行投资，而不是花时间在印度尼西亚。我认为新加坡开始成为金融科技的枢纽，尤其是因为您有像Rapyd或Thunes这样的公司，甚至Paypal和Stripe都将高级人士放在这里。我认为其中一些人正在以金融科技的身份离开并创业，这些公司很大，它们具有很大的潜在结果，因为他们恰好位于新加坡，但在全球销售。因此，我认为这是一个我和大型国内市场感到非常兴奋的主题。看，不是陈词滥调，尤其是在印度尼西亚，有3亿人。这不是您可以忽略的市场。
（26:56）Jeremy Au：
在这一点上，您能分享您个人勇敢的时间吗？
（26:59）Fady Abdel-nour：
是的，所以我想早些时候谈到我很久以前就搬到了亚洲。我可能只是简短地提到了它，但我认为它实际上比这复杂得多。当我在安大略省老师任职时，我实际上将自己的手做了国际任务。我们在伦敦设有一个办公室，在纽约有一个办公室，我在财务上以为我必须去这些主要枢纽之一，如果我要真正地融入财务。
因此，我有一天被拉到一边说，嘿，我们正在考虑在香港开设办公室，我们希望您搬到那里。这根本不是我的雷达。我在大学期间住在家里。当我开始投资银行业务时，我搬家了，但是就像距离父母20分钟的市区。我真的只是开始在国际上进行工作。我想我有过，自从我的父母搬到加拿大以来，我就没有上飞机，就像我第一次乘飞机上大学或类似的东西一样。那时我还没有很多旅行。这对人们来说很有趣，因为我知道我的朋友知道我现在每隔一周就在飞机上。
因此，我认为我正在弥补或弥补浪费的时间，但是我真的不想搬到亚洲。因此，当他们第一次问我时，我实际上说不知道，如果您想让我搬到纽约，那不是我想到的，您对此感到非常兴奋，但我认为香港不是我想做的，所以我认为当时我的老板，值得称赞，您知道，您知道，您知道，您不必现在就做出决定。我们在JD进行了这项投资。 com。我要去北京进行勤奋之旅。他说，知道，去北京，然后你为什么不去香港，看看你的想法，在我们身上度过一个周末，让人感到自己。我实际上有几个朋友当时搬到了亚洲。
所以我周末去了那里，遇到了几个朋友，把它抓住了。看，我是，他在香港闲逛了一个周末，我想他们知道我会很难说不。因此，我认为这次旅行回来了，无论是我在中国看到的机会还是JD发生了什么。 com。我记得那次旅行实际上遇到了来自老虎的一些人，我们正在与之共同投资。在JD中圆。他们只是对中国和印度的机会感到非常兴奋，然后遇到了我的朋友，这些朋友绝对在香港爆炸。所以我回去了，我有点谈判。
当时这很愚蠢，您要我去那里多久？也许我可以做一年，看看我的感觉。我的老板就像，看，这没什么意义。您必须注册至少两年。这很有趣。实际上，我的父母也度过了艰难的时期。他们从来没有想过我会离开。因此，我记得收到这个消息，这封来自我父亲说的电子邮件嘿，这18个月了？你可以谈判吗？我说，看，我认为在18个月到两年之间，这并不重要。因此，我记得收到这封感人的电子邮件说嘿，即使已经两年了，我认为这是一个很好的机会。
现在，自2013年以来，我一直在亚洲，所以十多年后。因此，回想起来，我正在考虑一两年，这似乎很愚蠢。但是我想。他们很好地对待了我，他们给了我很多机会。我搬到了香港，只有两个人一个人在做资金，一个人做买断。我基本上是在做安大略省的所有教师，这是该地区的少数私人投资，例如二十多岁。所以这真的很令人兴奋。这就是我在中国，印度的钢铁，东南亚的钢铁的安大略省钢铁教师的工作。因此，我认为这确实是我职业生涯的形成性，但是想到我最初对我本来说不的决定的决定很有趣。
（30:10）Jeremy Au：
而且，让我们说有一台时间机器，对吗？而且您可以进入它，您可以从今天回到那个时间点，或者当您决定是否为这个亚洲工作举起手时。您会给年轻的自我什么建议？
（30:23）Fady Abdel-nour：
是的，我会回答的，但是我记得我和我的一个朋友坐下来，他给了我有关是否要搬家的建议，他已经在北京住了很多年，我们正在吃晚饭，我想是在我工作的两年里，他去了，他要记住，当您问我是否应该搬家。我说，是的，我当时想，这不是你可能问的最愚蠢的问题吗？我当时想，是的，它实际上效果很好。因此，我认为建议就是这样，这是一个非常激动人心的时刻。我认为您现在没有意识到您现在在这个市场上拥有的机会有多好。
只是，只要充分利用它即可。我想我确实这样做了。因此，我不知道它是否需要非常非常强烈的建议，但是我认为第一年有很多事情。而且，我要留下来吗？我要去吗？我要在这里有多长时间？我需要让自己的联系回到加拿大吗？我想只是说，嘿，进去，跳进两英尺。您知道，这是一个非常令人兴奋的地方。有很多机会的建议，我从11年前就给出了Fady的建议。
（31:19）Jeremy Au：
惊人的。非常感谢您的分享。在这一点上，我很想喜欢，总结了我的三个重大收获。首先，非常感谢您分享您在安大略省教师以及Naspers的早期经历。我认为听到您自己的思考是什么使良好的风险投资生态系统的思考令人着迷，但是，哪种模式和创业创始人真正达到了新的水平。
其次，非常感谢您分享您为什么搬到东南亚的原因，以及为什么您要专注于蚂蚁的使命和愿景，以真正帮助下一代我们的创始人真正获得增长资本。我非常感谢您分享的愿景，以确保无论世界各地在哪里，这些创始人都从风险投资的角度得到报道和支持。
最后，非常感谢您分享自己的个人经验。感谢您分享为什么当时搬到亚洲很恐怖的原因。但我也感谢周围的一些幽默，对吗？这就是今天感觉像是一个简单的决定，但这只是您的个人经历。
因此，在这一点上，非常感谢您的分享。
（32:14）Fady Abdel-nour：
伟大的。非常感谢您让我加入杰里米。